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央行据悉将放宽对商业银行存款利率上限的非正

2018-04-14 10:38 来源:中国经济时报

  据新浪财经,中国央行据悉将放宽对商业银行存款利率上限的非正式指导。

  央行行长易纲近日在博鳌亚洲论坛2018年年会分论坛上表示,中国正继续推进利率市场化改革。目前中国仍存在一些利率“双轨制”,一是在存贷款方面仍有基准利率,二是货币市场利率是完全由市场决定的。目前我们已放开了存贷款利率的限制,也就是说商业银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮,根据商业银行自身情况来决定真正的存贷款利率。其实我们的最佳策略是让这两个轨道的利率逐渐统一,这就是我们要做的市场改革。

  延伸阅读:

  放松利率管制是利率市场化的重要里程碑,标志着以建立市场基准利率体系为核心的利率市场化改革进入宏微观联动的新时期和新阶段,为商业银行带来诸多新问题和新挑战。

  利率作为要素市场的重要价格,是有效配置资金的决定性因素,因此,利率市场化改革是我国金融体制改革的关键与核心环节之一。在改革实践中,我国按照“先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额,后短期、小额”的基本思路,遵循渐进式路径,在利率决定、利率传导和利率管理三方面协同推进。十八届三中全会以来,利率市场化进入加速期,外币市场、货币市场、债券市场和贷款利率已完全实现市场化定价,经过长期探索和积累,我国市场化利率的形成、传导和管理机制逐步健全,已具备完成改革“最后一跃”的基础条件,存款利率上限放开成为利率市场化的最后一步。

  利率市场化改革基本完成 意义重大

  利率市场化改革事关我国资源配置合理性、微观主体自主性、金融经济改革、货币政策有效性以及金融稳定性。

  全面提升市场在优化资源配置中的决定性作用。存款资金处于我国金融市场资金链的源头,存款利率直接影响银行资金成本,且对SHIBOR报价、贷款利率、其他金融产品利率也产生重要影响。放开存款利率管制有利于理顺金融市场价格机制,进一步增强利率的价格调节功能,引导金融资源配置到国民经济中真正有资金需求且发展前景广阔的部门和领域。特别是在当前我国经济处在新旧产业和发展动能转换接续的关键期和敏感期,放开存款利率上限进一步为金融机构按照市场原则筛选优先或重点支持的行业和企业拓展空间,切实增强金融支持实体经济发展的能力和效果,有利于稳增长、调结构、惠民生。

  充分发挥金融机构的市场主体作用。一是拓宽金融机构自主定价空间,持续提升自主定价能力,优化差异化、精细化的存贷款利率定价格局,提高了风险定价能力和风险管理水平,实现差异化、多元化、持续化经营,切实提升金融服务水平。二是为推动金融机构转型发展注入新动力,激励金融机构加快改革和创新,提升创新业务和非息收入比重,提高健康可持续发展能力。

  有力推动我国金融经济改革。利率市场化改革关乎我国金融体制改革的全局,也是建设社会主义市场经济体制的现实要求和必然趋势。此次放开存款利率上限标志着我国利率市场化改革进入宏微观联动的新时期和新阶段。人民银行有关负责人就降息降准以及放开存款利率上限进一步答记者问时表示,“这在利率市场化进程中,在整个金融改革的历史上,都具有重要的里程碑意义,充分体现了我国坚定推进改革的信心和决心”。同时,利率市场化和汇率市场化同为深化我国金融体制改革的重要内涵,二者相辅相成,相互促进,因此,利率市场化的基本实现为汇率市场化改革创造了前提,也为进一步扩大金融业双向开放,有序实现人民币资本项目可兑换,推动人民币加入特别提款权,成为可兑换、可自由使用货币铺平了道路。

  优化货币政策传导机制,提高宏观调控效率。市场经济条件下,利率作为货币政策的主要工具和经济杠杆,对国家有效实施宏观调控具有不可替代的作用。利率市场化有利于促使利率真正反映市场供求情况,为中央银行利率调控提供重要参考,从而实现货币政策调控方式由数量型为主向价格型为主转变,实现国家宏观调控由行政直接控制向市场间接控制转变,有效实现政策目标。

  规范民间融资发展,促进金融体系稳定。推进存款利率市场化改革,逐步减轻对存款利率的政策性压制,一方面有利于增强公众存款意愿,缓解金融脱媒、影子银行和互联网金融诱使资金流出银行体系的趋势;另一方面有利于形成更准确地反映资金供求关系的银行间借贷利率,缩小银行利率与民间利率差距,有效引导民间借贷利率回归合理水平,切实解决实体经济“融资贵、融资难”的瓶颈制约。




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